简介：在2025年第二季度，Meta和Microsoft都取得了超出市场预期的财务绩效。尽管业务路径不同，但META以社交媒体广告为主导，微软以云级业务水平的服务而闻名，但两家公司都证明了一个共同点：AI技术是正确的。 。 。
巨型技术META和微软再次集中在全球资本市场上。 7月30日，当地时间，微软发布了2025年第四会计季度（2025年4月1日至2025年6月30日）的财务报告，并将其称为“第二季度”）。同一天，Meta还发布了2025年第二季度财务报告。
根据Microsoft财务报告，第二季度的收入达到了764.4亿美元，NG年增加了18％，是过去三年中最快的增长率；净利润为272.3亿美元，从22.04美元的账单增加24％去年同期的离子。
元收入达到475.2亿美元，同比增长22％，超过了先前的447.1亿美元分析师的预测；净利润年份增加了36％，达到183.4亿美元；营业利润率高达43％，盈利能力很高。
其背后的共同驱动力是人工智能（AI）技术的深入应用和商业化。微软强调，AI技术推动了许多微软许多业务领域的增长，Meta还表示，AI在基本广告业务方面取得了特别显着的改善。
在AI技术竞赛的后面，Paregion公司增加了投资。梅塔（Meta）希望，资本支出在2025年达到660亿美元至720亿美元，并计划投资一项公路亿美元，以开发高分标准数据中心，以支持“超级聪明”的愿景。微软以前有宣布计划在2025年为AI计算中心的建设中投资800亿美元，第二季度的资本支出同比增长27％，至242亿美元。
这种增长将继续下去，当今领先的技术公司也是一致的。面对AI带来的未来机会，尽快计划和扩大市场共享更为重要。
AI驱动的增长
在2025年的第二季度，梅塔（Meta）和微软（Microsoft）都取得了超过市场上母市的财务业绩。尽管业务路径有所不同，但META以社交媒体上的广告为主导，Microsoft以云级业务水平的服务而闻名，但两家公司都证明了一个共同点：AI技术是一台有形的机器驱动机器。
根据Microsoft财务报告，包括Microsoft的Azure业务在内的智能云具有298.8亿美元，从TH的237.9亿美元增长了26％去年同期。特别是，第二季度的Azure Cloud Services收入年份增长了39％，在两年半内创造了创纪录的高增长率。在2025财政年度，云服务的Azure和其他收入超过了750亿美元，增长了34％。
在收入呼叫中，微软首席执行官强调，萨蒂亚·纳德拉（Satya Nadella）是AI技术的快速变化和范围。泛贴在许多Microsoft业务领域取得了成功。 Nadella特别指出，用户的AI产品（例如Microsoft 365 Copilot和Github Copilot）的增长率已达到“不间断”水平。
特别是，Github副用户的总数超过2000万，在过去三个月中增加了500万新用户，并且在全球90％的财富100公司中被广泛采用。同时，微软的整个Copilot产品线（包括企业和个人）每月活跃用户超过1亿，在Deve中显示出对AI工具的强劲需求Loper，商业和商业市场。
这些助理工具不仅可以直接构成收入，而且更重要的是，它们增加了用户使用Microsoft产品生态系统并产生良好的商业周期。
微软宣布，与AI相关收入收入的年收入运营率达到130亿美元，一年增长了175％，这已成为增长最快的业务领域。
META从微软有各种各样的途径，AI取得了特别重要的广告业务改进。在第二季度，元广告收入达到465.6亿美元，价值98％的总收入，增长了21％。这种成功与AI驱动的广告推荐系统密切相关，而在社交媒体上进行广泛的广告仍然是一项不错的业务。
元首席执行官马克·扎克伯格（Mark Zuckerberg）在电话中说，AI技术“提高了我们整个广告系统的效率和好处”。具体而言，hiniaiMOK在Instagram上MOKS广告转换率约为5％，在Facebook上的转换率为3％。
此外，扎克伯格说，在内容层面上，AI显着提高了用户展示其有趣且多样化的内容的能力。在第二季度，在Instagram上，用户在Facebook上使用时间增加了5％和6％。
Investing.com上的高级分析师杰西·科恩（Jesse Cohen）在一份声明中说，收入报告表明“ AI正在成为真正的收入驱动力，而不仅仅是炒作。”
值得注意的是，即使真人秀实验室（Metauniverse部门）仍然损失了45亿美元，扎克伯格强调了AI硬件协同作用和metaverse的长期价值，尤其是将智能眼镜定位为“第一个AI设备”可能是人类计算机的主要入口。梅塔表示，预计收入将在第三季度在475亿至505亿美元之间，高于华尔街预测46.2美元。十亿。微软希望该公司的收入能够在2026财年获得两位数的增长，而Azure的收入预计将逐年增长37％。
投资未来
目前，AI对当前公司绩效的贡献仍处于早期阶段，技术公司处于AIANG Investment和Alayout在美国的基础设施和人才，一直在争夺未来的技术优势。
7月初，微软宣布将撤离约9,000名员工，提供4％的全球员工。据报道，销售和业务头寸目前是微软失踪的重点。随着AI竞争的加剧，微软还专注于其在具有潜在发展的主要业务和领域的资源上，即在人工智能上投资，以增强AI技术的研究，开发和应用。
主要职位也受到影响，这使赔偿空间释放了或具有高付费人工智能的才能。目前，微软使用人工智能来提高员工的生产率。纳德拉（Nadella）此前曾宣布，公司代码的20％-30％是由AI组成的。
Meta的人才方法更加激进和知名度。上周，扎克伯格宣布，前Openai研究员Shengjia Zhao加入了Meta的“超级智能实验室”的创始人兼首席科学家。
由于今年有了Sisince，Meta一直从其竞争对手中扮演许多重量级人物：Scale AI的创始人兼首席执行官Alexandr Wang，前Github首席执行官Nat Friedman，Safe Safe Spersintelligence的首席执行官Daniel Gross，甚至是Apple AI Basical Model Model Model Model Model Model Model的负责人Pang的首席执行官。
扎克伯格在收入报告后的电话中说：“我们正在建立一个精英团队。我花了很多时间在本季度建立这样的团队。”
元财务负责人 - 元金融苏珊·李（Meta Financial Susan Li）的负责人第二季度，不间断的股票投资以及规模AI规模和其他投资活动的少数投资。
招聘“图片样式”背后是元对技术障碍的焦虑 - 即使是大型Modelllama系列的开源源头也受到了广泛的赞扬，在商业化和用户体验方面，它仍然很难在OpenAI和Google背后遇到困难。
人才只是技术公司AI方法的一部分，另一个“燃烧战争”是在基础设施领域进行的。扎克伯格（Zuckerberg）上周宣布，投资“数十亿美元”的元人数在美国生产多个超大数据中心，其中一个名为“ Hyperion”的设施最终将支持多达5 Gawawatts（50亿瓦）。这个数字等同于五个核电站的安装能力，表明其对AI计算能力的未来需求的预测从根本上讲。
苏珊·李·克拉（Susan Lee Cla）在她的财务报告中，基础设施成本是公司支出的最大增长驱动力，包括折旧成本流动以及增加的运营和维护成本。此外，Meta希望员工付款的支出在2026年有了显着增长，这是因为“在优先领域的技术人才扩大，并在2025年对新员工的年度认可。”这意味着AI的元投资已从短期项目升级为长期战略投资。
在第二季度，Meta将花费整个年度最低水平，从上季度的640亿美元提高到660亿美元，资本支出为660亿美元至720亿美元。该公司在2025年的总支出在1,140亿至1180亿美元之间。
“目前预计资本支出将在2026年再次实现同样显着的增长，而继续我们正在积极寻找增加实现NEE的能力的机会我们的人工智能和业务工作。”苏珊说。
微软对AI基础设施的投资也很棒。微软今年早些时候表示，计划在2025年投资800亿美元用于建设AI计算中心，以支持AI的培训和部署以及基于云的应用程序服务。在过去的12个月中，微软在全球70个地区的400多个数据中心中增加了2 GW的数据中心容量，超过了任何其他云服务提供商。
根据财务报告，第二季度微软的总资本支出为242亿美元，增长了27％，比上一季度增加了28亿美元，增加了近13.1％，分析师的担忧对不断增加的资本支出表示，该公司的竞选公司的竞选成果是，该公司的资本竞赛总额为368亿美元。ND预计供求损失将持续到今年年底。微软目前的战略重点是扩大其市场共享，而不是关注何时资本支出达到高潮。
并不难看到两家公司都以前所未有的规模投资于这项AI竞争，这也是美国技术公司的普遍一步，而且这项投资远非尽头。从长远来看，投资基础设施和人才将决定他们在AI期间的竞争地位。谁能拥有MAS强大的计算能力，更好的才能和更完整的生态系统将决定他们对未来AI应用的主导地位。
（5月-Set：Dong Jingyi编辑：Bao Fangming）
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